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CFi.CN讯：2026年上半年爱博医疗营收9.33亿元，同比增长18.57%，创历史新高；但归母净利润1.83亿元，同比下降14.39%。扣非净利润1.77亿元，同比大增99.53%，显示主业盈利质量明显改善。隐形眼镜收入2.81亿元，增长18.68%，占比显著提升；而传统人工晶体收入下滑11.33%，反映集采影响仍在。

近期机构研报指出，毛利率下降8.34个百分点至61.54%，主因人工晶体集采降价叠加高毛利产品占比短期稀释，但并非经营恶化，而是主动优化产品结构的战略选择。研报认为，EDF焦深延长型人工晶状体已获批上市，多焦点、散光矫正三焦晶体及硅水凝胶彩片进展顺利，运动医学新业务布局启动，将打开第二增长曲线。研报强调，扣非利润高增印证新产品正快速放量、成本摊薄效应将逐步显现，未来三年净利润复合增速预计超20%，估值从22倍降至16倍，安全边际增强。